• 移動端
    訪問手機端
    官微
    訪問官微

    搜索
    取消
    溫馨提示:
    敬愛的用戶,您的瀏覽器版本過低,會導致頁面瀏覽異常,建議您升級瀏覽器版本或更換其他瀏覽器打開。

    6家銀行率先披露2023年成績單:凈利潤平穩收入分化

    邊萬莉 張欣 來源:21世紀經濟報道 2024-01-31 08:57:09 業績報告 銀行動態
    邊萬莉 張欣     來源:21世紀經濟報道     2024-01-31 08:57:09

    核心提示招商銀行、中信銀行、長沙銀行、青島銀行、齊魯銀行等6家銀行率先亮出2023年成績單。

    近日,A股上市銀行陸續披露業績快報。截至目前,招商銀行、中信銀行、長沙銀行、青島銀行、齊魯銀行等6家銀行率先亮出2023年成績單。

    整體來看,2023年在銀行業凈息差承壓的情況下,上述6家銀行整體業績穩健增長,雖然營業收入同比呈現分化態勢,但凈利潤同比均實現了正增長,不良率齊下降,資產質量穩中向好。

    光大銀行金融市場部宏觀研究員周茂華向21世紀經濟報道記者表示,結合去年宏觀經濟、銀行經營壓力及披露銀行業績表現看,銀行營收基本持穩、凈利潤增速較去年略微放緩,不良率維持低位。整體看,我國經濟保持良好復蘇態勢,國內銀行積極應對挑戰,優化資產負債結構,持續加大不良資產處置等,銀行整體經營和資產質量將繼續保持穩健。

    利潤增速小幅向上,不良下降

    近年來,受銀行持續讓利實體經濟、銀行凈息差不斷探底、金融資產收益下降及存款負債成本上升等因素影響,銀行業面臨嚴峻挑戰。但國盛證券在1月14日發布研報稱,由于2023年四季度經濟仍處緩慢修復階段、財富管理需求偏弱、銀行減費讓利等,預計多數上市銀行全年業績增速環比仍會略有下滑。不過考慮到2022年四季度以來債市波動影響下,銀行其他非息收入(主要是投資收益和公允價值變動損益)下滑較多形成同比低基數,且2023年以來國債收益率整體呈下降態勢,其中2023年四季度十年期國債利率下降0.12pc至2.56%,預計將對銀行全年收入增速形成一定支撐。

    從目前6家銀行發布的業績快報來看,一定程度上印證了上述猜想。營業收入方面,股份行、城商行分化特征表現明顯。2023年4家城商行營業收入同比增速超過6%,2家股份營業收入同比增速略有下降。

    具體看,2023年長沙銀行、杭州銀行、青島銀行、齊魯銀行的營業收入分別是248.03億元、350.16億元、124.72億元、119.52億元,同比分別增長8.46%、6.33%、7.11%、8.03%;招商銀行、中信銀行營業收入分別為3391.23億元、2058.96億元,對應的同比增速分別下降1.64%、2.60%。

    周茂華表示:“銀行業績分化與部分區域復蘇、經濟活躍度情況,客戶群體、凈息差及資產結構等方面存在差異有關。并且,近年來部分銀行中間業務占比相對高的銀行受影響也較大?!?/p>

    雖然營業收入呈現分化態勢,但是6家銀行凈利潤表現總體不錯,均實現了正增長。其中,招商銀行、中信銀行、長沙銀行、杭州銀行、青島銀行、齊魯銀行歸屬于上市公司股東的凈利潤分別是1466.02億元、670.16億元、74.63億元、143.83億元、35.49億元、42.34億元,同比增長6.22%、7.91%、9.57%、23.15%、15.11%、18.02%。

    針對近期幾家銀行密集發布的業績快報,華創證券發布研報表示,這些股份行業績表現整體符合預期,中小銀行利潤增速仍小幅向上。中小銀行整體按揭業務占比有限、營收相對韌性較強,同時在前幾年風險集中處置后風險存量包袱較小,撥備有釋放利潤空間。

    值得關注的是,杭州銀行于1月12日晚間發布業績快報,打響了銀行業績快報第一槍。東方證券分析師屈俊認為, 杭州銀行業務特色鮮明,持續構建差異化競爭優勢。對公業務定位壓艙石,涉政類貸款余額占比六成,資產質量優異,區域項目建設需求將繼續支撐投放;科創金融布局早、市占率高,有望受益于政策引導下的結構調整和實體經濟修復。

    郵儲銀行研究員婁飛鵬告訴21世紀經濟報道記者,銀行業是順周期行業,我國經濟恢復基礎不牢固的同時,區域經濟恢復也不一致,城商行區域經營特點更明顯,加上自身經營機制更靈活,從而支撐其業績表現突出。就未來發展而言,銀行業整體營收利潤低增長將是大概率事件,但這其中也會有銀行經營業績表現較好,呈現分化的特點。

    1

    (6家銀行營業收入和凈利潤情況,來源:本報記者依據公告整理)

    不良率維持低位,銀行估值仍有上升空間

    資產質量方面,杭州銀行2023年不良率僅為0.76%,在6家銀行中表現最佳;其次是招商銀行,其不良率為0.95%;其他4家銀行不良率略高于1%。具體看,2023年長沙銀行、中信銀行、青島銀行、齊魯銀行的不良率分別是1.15%、1.18%、1.18%、1.26%。

    從同比變動浮動看,6家銀行不良率均出現了不同程度的下降。其中,中信銀行下降幅度最大,從2022年的1.27%下降到2023年的1.18%,同比下降0.09個百分點;青島銀行、齊魯銀行同比均下降0.03個百分點;招商銀行、長沙銀行、杭州銀行同比均下降0.01個百分點。

    2

    ( 6家銀行不良率情況,來源:本報記者依據公告整理)

    上述六家銀行不良率維持在較低水平且有所下降,一方面得益于國內經濟延續良好修復態勢,宏觀政策支持有利有;另一方面源于銀行高度重視資產質量,并持續加大不良資產處置力度。

    周茂華表示,從披露財報信息看,銀行凈利同比保持增長,不良率維持低位并有所回落等,反映銀行經營保持穩健,經營質量穩步提升。2023年金融資產價格波動,銀行持續讓利實體經濟與存款負債成本壓力上升壓縮凈息差,對銀行整體經營造成不小壓力。

    值得一提的是,央行于2023年8月發布的《2023年第二季度中國貨幣政策執行報告》(下稱“《報告》”)推出專欄文章,呼吁市場合理看待我國商業銀行利潤水平?!秷蟾妗繁硎?,我國商業銀行資產規模和利潤總量逐步擴大,但凈息差和資產利潤率處于下降趨勢,其原因在于以下幾個方面:利率市場化改革深入推進,信貸市場競爭加劇,尤其新冠肺炎疫情以來,貸款利率下降較多,銀行盈利能力有所下降。

    周茂華認為,從趨勢看,銀行估值仍具有上升空間,但銀行間分化仍較明顯。主要是國內經濟復蘇,政策支持,企業經營狀況持續改善,利好銀行資產質量和盈利前景;同時,銀行板塊整體低估值、高股息率,對于穩健價值型投資者仍具吸引力。

    多位機構人士表示,通過長期密集調研,對于目前上市銀行的基本面已經有比較扎實的判斷。但明年需要關注經濟恢復性增長對于銀行的提振,同時關注上市銀行的股息率。

    萬聯證券分析師郭懿分析,在內需回升以及財政政策的推動下,預計企業端和居民端的投資和消費將逐步活躍,宏觀經濟總體呈現復蘇格局,疊加各類債務問題的逐步緩解,銀行業的資產質量或整體保持穩健。盈利方面,行業整體處于業績觸底階段,隨著需求端的回升或帶動貸款端收益率逐步企穩,疊加存款端成本率的穩中下行,凈息差有望筑底。


    責任編輯:王超

    免責聲明:

    中國電子銀行網發布的專欄、投稿以及征文相關文章,其文字、圖片、視頻均來源于作者投稿或轉載自相關作品方;如涉及未經許可使用作品的問題,請您優先聯系我們(聯系郵箱:cebnet@cfca.com.cn,電話:400-880-9888),我們會第一時間核實,謝謝配合。

    為你推薦

    猜你喜歡

    收藏成功

    確定
    欧美日韩国产成人_亚洲VA欧洲VA日韩VA忘忧草_无码精品国产va在线观看_久久综合噜噜激激的五月天